Истинный диапазон. Средний истинный диапазон

Одним из важных технических индикаторов, которые каждый трейдер должен иметь в своем арсенале, является ATR.

В этой статье мы рассмотрим, что он собой представляет, как его рассчитать и практически применять в трейдинге.

Что такое индикатор ATR

Прежде чем использовать какой-то инструмент, важно понимать его суть и предназначение. Начнем с того, что же собой представляет ATR.

ATR – аббревиатура от Average True Range, что в переводе с английского значит «средний истинный диапазон» колебаний цены выбранного инструмента за определенный период.

Становится понятно, что этот индикатор представляет собой инструмент для определения волатильности. Это его основное предназначение, непонимание которого влечет за собой ошибки в использовании, что будут рассмотрены ниже.

Зачем трейдеру знать ATR

Зачем трейдеру знать средний размер диапазона колебания цены (ATR)? Хорошо известно, что финансовые инструменты в процессе движения периодически меняют направление.

Для совершения прибыльных сделок трейдеру важно понимать, в каком направлении и как долго будет продолжаться движение цены, а также через какое время произойдет разворот. И часто с помощью технического анализа или трендовых индикаторов сложно однозначно определить, продолжит цена рост или развернется.

Если вы оказывались в ситуации, когда при правильном техническом входе после открытия сделки цена разворачивалась против вас, индикатор ATR станет для вас дополнительным инструментом, позволяющим находить правильные решения на подобных распутьях. И если он на вопрос о направлении нам не ответит, то о запасе хода в определенную сторону мы сможем узнать.

Способы определения ATR и методика расчета

Прежде чем перейти к практическому применению этого инструмента, рассмотрим методику его расчета. Определить средний истинный диапазон колебания цены вы можете визуально (вручную) и автоматически, используя предусмотренный для этого торговый индикатор. Оба эти метода эффективны. Как правило, для этого берется период 14, то есть 14 свечей.

Для визуального (ручного) определения ATR необходимо на таймфрейме, который вы используете для торговли, выбрать 14 свечей подряд за вычетом паранормальных, то есть слишком больших, контрастно выделяющихся на общем фоне (обычно формируются на новостях).

Далее из выбранных свечей на глаз определить среднюю по размеру и узнать ее параметры – максимум и минимум. Для получения значения ATR следует от максимального значения свечи отнять минимальное. Например: 1,2083 — 1,1980 = 0,0103, то есть 103 пункта.

Для автоматизации этого процесса специально разработан индикатор ATR, который есть в большинстве торговых платформ. Если вы пользуетесь торговым терминалом MetaTrader 4 , то найти его можно в меню индикаторов в папке с осцилляторами. Перетащив его левой кнопкой мыши на график, вы увидите появившуюся в новом окне кривую колебаний ATR. В настройках по умолчанию стоит период 14, изменять его не нужно.

Стоит сразу отметить, что для использования в трейдинге нам нужно знать только значение ATR на данный момент. Оно отображается в пунктах и показывается при наведении мышкой на конец линии графика и возле названия индикатора в левом верхнем углу окна. Так, значение 0,0096 значит 96 пунктов.

Как вычисляет значение среднего истинного диапазона индикатор ATR? За основу принимается истинный диапазон. Для его определения производится расчет трех показателей:

• максимальное значение свечи минус минимальное значение свечи;
• цена закрытия предыдущей свечи минус максимум текущей свечи;
• цена закрытия предыдущей свечи минус минимум текущей свечи.

Программа выбирает наибольшее из трех значений и считает его в качестве истинного диапазона. Среднее значение этого показателя за последние 14 свечей выбранного таймфрейма и является числом ATR.

Скачать индикатор ATR

Как использовать индикатор ATR в трейдинге

Исходя из описанной выше природы ATR, знание значения среднего истинного диапазона позволяет трейдеру понимать – есть ли еще запас хода торгуемого инструмента или близится разворот.

Однако сразу стоит отметить, что использование ATR в качестве самостоятельного инструмента не принесет пользы. Его необходимо применять в комплексе с другими методами анализа рынка и прогнозирования направления цены.

Вот несколько параметров, для определения которых стоит использовать этот индикатор:

1. Используйте индикатор ATR в процентах, чтобы определить, сколько еще цена может пройти в направлении ее текущего движения. Так, зная значение дневного ATR и подсчитав, какой процент от этого диапазона инструмент уже прошел за день, вы можете понять – продолжится движение в этом направлении или цена развернется. Так, при прохождении 70% от дневного ATR высока вероятность смены направления цены.

2. При внутридневной торговле рекомендуется учитывать значение ATR при выставлении стоп-лосса: его размер должен быть не меньше 20% от ATR. Например, если за день цена выбранного инструмента колеблется в рамках 80 пунктов, то стоп должен быть не менее 16 пунктов.

3. Учитывайте значение ATR как ориентир при выставлении тейк-профита. Для этого возьмите индикатор ATR в пунктах и отнимите от него количество уже пройденных ценой пипсов. Получите потенциал хода до конца периода. Тейк-профит выставляйте немного меньше полученного значения.

Внесите свои данные и скачайте архив с индикатором

Рассмотрим применение этих правил на примере. Если у вас есть опыт в трейдинге, то не исключено, что вам знакома следующая ситуация. Цена выбранного инструмента консолидируется какое-то время в боковом коридоре под сильным техническим уровнем.

Согласно правилам технического анализа, при пробое этого уровня снизу вверх и закреплении выше него цена должна продолжить рост, следовательно, стоит открывать сделку на покупку.

Поэтому трейдер стоит перед выбором: зайти и рискнуть получить стоп-лосс в случае, если этот пробой окажется ложным, или не заходить, а потом увидеть, как после консолидации цена продолжает стремительный рост.

Вот тут-то и даст подсказку индикатор ATR, который позволит определить наиболее вероятный сценарий и поможет принять решение.

Однако есть в этой ситуации одна сложность: когда цена пробивает уровень, этот пробой может оказаться как истинным, после чего последует рост, так и ложным, в результате чего после пробоя и нескольких свечей над уровнем цена вернется под пробитую горизонталь.

Рассмотрим эту же ситуацию с применением значения индикатора ATR. Мы видим, что средний истинный диапазон колебаний за день составляет 0,0089, то есть 89 пунктов. Смотрим на график и определяем, сколько пунктов с начала дня до момента пробоя прошла цена.

Если это значение меньше 50% от ATR (в нашем случае – меньше 44 пунктов), то потенциал роста есть и сделку можно открывать. И чем больший зазор остается до ATR, тем больше потенциальная прибыль. В зависимости от пройденного с начала дня расстояния возможны три варианта решения.

1. К примеру, при описанной выше технической картине за день цена инструмента прошла 15 пунктов. Это значит, что потенциально высока вероятность того, что она может вырасти в среднем еще на 74 пункта. Во-первых, трейдер понимает, что такую сделку можно открывать, а во-вторых, знает размер потенциального тейк-профита – выставлять его лучше немного меньше, чем определенные нами 74 пункта.

2. Трейдер видит, что большая часть ATR за день пройдена на момент пробоя уровня, то в этой точке высока вероятность, что это ложный пробой и цена развернется. А это значит, что на покупку лучше не входить, так как запаса хода на рост нет. Однако и открывать продажу в этом случае не стоит, лучше дождаться следующего дня и определять свои действия, исходя из волатильности и технической картины.

3. С начала дня пройдена в среднем половина ATR. Если открывать сделку, вероятность ее отработки в плюс составит 50 на 50. При этом значения стоп-лосса и тейк-профита примерно равны. И здесь уже каждый трейдер принимает решение, исходя из своей торговой системы. Если она допускает сделки с соотношением риска и прибыли 1:1, то такая позиция допустима.

Кроме того, стоит принять во внимание наличие дополнительных сигналов, которые дают другие технические индикаторы, чтобы подтвердить правильность решения. В противном случае такую точку входа лучше пропустить.

Ошибки в использовании ATR

Как было отмечено в начале статьи, индикатор ATR показывает изменение волатильности. Он не показывает направление движения цены, зоны перекупленности и перепроданности, не дает точек входа в сделку.

В связи с этим важно не допускать следующих ошибок при применении индикатора Average True Range:

1. Не пытайтесь определить с помощью ATR направление цены. Если линия индикатора движется вверх, это не значит, что цена инструмента будет расти. Это значит, что расширяется диапазон колебаний цены. И наоборот. Для определения направления используйте другие инструменты.

2. Не используйте ATR для определения перекупленности и перепроданности инструмента. Он для этого не предусмотрен, равно как и соответствующие уровни, как у Stochastic.

3. Нецелесообразно пытаться искать дивергенцию между графиком ATR и графиком цены. Во-первых, это неправильно, исходя из природы самого индикатора, во-вторых, MACD и Stochastic с этим справляются гораздо лучше.

4. Не стоит сравнивать значения ATR по разным инструментам или на разных таймфреймах одного и того же инструмента. Это абсолютно неинформативно. Все, что должно вас интересовать для практического применения, – это значение ATR на данный момент.

Таким образом, торговля по ATR позволяет трейдеру повысить процент прибыльных сделок за счет понимания запаса волатильности.

Индикатор ATR (Average True Range, он же “средний истинный диапазон”) используется для измерения волатильности и только волатильности. Он никак не подскажет направление движения цены – это не его задача. С его помощью можно ориентироваться в том, когда начинается консолидация и последующее движение цены по тренду.

Волатильность – наше все. Как вы уже должны знать с , цена никогда не движется без перерывов. Она неизбежно отдыхает в процессе, находясь в состоянии, известном как флет или консолидация. Отдохнув и набравшись сил, после него цена продолжает движение.

Вот ATR и помогает лучше идентифицировать эти периоды “отдыха”. А уж мы можем этим воспользоваться.

История создания

Создатель Average True Range – Уэллс Уайлдер (J. Welles Wilder). В легендарной книге New Concepts in Technical Trading Systems , которая вышла давным-давно (1978 год), он описал несколько индикаторов, что очень популярны и в наши дни. Это, в частности, и великолепный .

Годы идут, а ATR продолжает оставаться весьма актуальным инструментом.

Формула Average True Range

Индикатор основан на вычислении “истинного диапазона” – он же True Range. В основе ATR лежит три следующих вычисления.

• Максимальное значение цены за текущий период минус (-) минимальное значение за текущий период.
• Абсолютное значение (abs) для максимальной цены минус
• Абсолютное значение (abs) для минимальной цены минус (-) предыдущая цена закрытия.

True Range = макс (макс. цена – мин. цена), abs (макс. цена – пред. цена закрытия), abs (мин. цена – пред. цена закрытия)

После вычисления True Range на графике и рисуется ATR, что являет собой экспоненциальное скользящее среднее для True Range.

Индикатор чертится на графике автоматически. Но мы должны понимать его основу и не принимать показатели, как данность. Очевидно, что ATR просто отображает усредненное значение между максимальной и минимальной ценой за определенный промежуток времени. Что и позволяет определять волатильность.

Основы

Индикатор отображается, как и почти все осцилляторы, в отдельном окне под графиком. Читать ATR просто – чем больше его значение, тем больше уровень волатильности.

По умолчанию для вычисления ATR используется значение, равное 14 дням. Его можно изменять, но, как правило, используют базовое.

ATR можно применять на любых таймфреймах, хотя обычно применяют на 1-дневном или 4-часовом. Впрочем, никто не накажет и за 1-часовой/15-минутный.

В примере выше суть использования индикатора. Линия тренда, вход (красный прямоугольник) по тренду (Call) после низкой волатильности (ATR внизу).

Кроме случая, где цена шла вверх с откатом вниз, против тренда. Как известно, против тренда входить нежелательно, что мы и наблюдаем (синий прямоугольник).

Сила движения

Как мы помним, Average True Range не показывает направление движения – только его силу. Когда цена идет в явном медвежьем или бычьем тренде ATR тоже стремится вверх.

Это ключевой момент. ATR всегда идет вверх при сильном движении цены вверх либо вниз. То есть, цена идет в сильном нисходящем тренде – ATR вверх. Цена в сильном восходящем тренде – снова вверх.

При этом:

• ATR падает – волатильность снижается.
• ATR совсем низко – волатильности почти нет и цена готовится к следующему рывку.

Смотрим пример.

1. Цена в боковом движении, ATR подметает пол.
2. Резкая бычья свеча, тренд восходящий – ATR демонстрирует пик.
3. Нервная медвежья свеча – ATR нарисовала новый пик.
4. Волатильность снизилась – ATR стремится вниз.
5. Тренд вниз – волатильность движения увеличивается — ATR вверх.

Так что самое главное – не путать ATR с направлением движения цены. Вверх ATR идет только с ростом волатильности – а не цены.

ATR в бинарных опционах

Имеет смысл использовать Average True Range как дополнение при работе по тренду.

Нарисовали линию тренда. Тренд (на следующем примере) отчетливо восходящий.

1. Дождались, пока волатильность по ATR уперлась в пол.
2. Вошли по тренду вверх, на волчке или доджи.

За низкой волатильностью предсказуемо последовало дальнейшее резкое движение цены по тренду (длинная зеленая свеча). Прекрасный вход.

Другими словами, с помощью ATR можно подтверждать наличие откатов по тренду. Как вы должны уже знать с теории теханализа, любой тренд состоит из микроволн.

И вот ATR поможет идентифицировать эти откатные микроволны (2 и 4), с которых удобно входить по тренду. Если он, разумеется, есть.

Ищем минимальные значения ATR, подтверждаем их обычными инструментами теханализа и дело в шляпе.

Например:

1. Тренд вниз. ATR уперся в пол – низкая волатильность, ожидаем последующее движение по тренду.
2. Рисуем канал. Свеча его пробивает – пошло движение по нисходящему тренду, входим в Put.
3. А вот здесь внимание. ATR на пике, волатильность уменьшается после сильного движения.
4. Здесь нам делать нечего – цена никуда не торопится, что и показывает ATR.

Аналогично. Рисуем линию тренда, ATR топчет пол, вход на отскоке по тренду.

Работаем по тренду, не стесняемся.

Тренда нет. ATR стабильно в нижней части графика. Пропускаем. Здесь он нам ничем не поможет.

Тренд вверх – ATR внизу – вход по тренду.

Абсолютные значения

Значения ATR, что показываются справа – абсолютные, и привязаны к цене актива. Именно поэтому шкала ATR всегда разная, так что переживать не нужно.

Скажем, ATR для акций APPL (вверху) и Ford (внизу). Как видите, значения отличаются кардинально, но никакой роли это не играет.

Настройка Average True Range

Аж одна несчастная настройка. Как обычно, чтобы ее открыть, нужно щелкнуть на значке в виде шестеренки.

Откроется меню Inputs, в котором значение 14 дней можно поменять на любое другое.

Значение 14 я бы не трогал без особой надобности – оно хорошо справляется со своей задачей.

В меню Style можно поменять внешний вид линии, ее толщину и прочие характеристики.

ATR: итоги

Индикатор волатильности от создателя легендарного Parabolic SAR – что вам еще, коктейль и девушки? Сами заработаете.

Использовать его на откатах – самый разумный сценарий. Впрочем, никто не мешает вам разработать свои системы, связанные с этим индюком. Главное, помните – сперва технический анализ и учет новостей, а лишь затем – индикатор.

Средний истинный диапазон* (ATR) - это технический индикатор, разработанный Дж. У. Уайлдером и позволяющий определять историческую волатильность рынка.

Чем выше показатели ATR - тем выше волатильность, и наоборот, чем ниже показания индикатора - тем ниже волатильность рынка.

Уайлдер использовал скользящие средние для того, чтобы сгладить показатели ATR и привести его к тому виду, который он имеет сейчас:

Как считывать показатели индикатора ATR?

Во время более волатильных рынков (когда ценовые бары становятся длиннее) ATR движется вверх, а в периоды пониженной волатильности (когда расстояние между максимумом и минимумом ценового бара сокращается) индикатор стремится вниз.

Следует понимать, что индикатор ATR отображает средний истинный диапазон (то есть волатильность), а не направление или длительность тренда.

Как торговать с помощью ATR?

Стандартный параметр для ATR - 14. Уайлдер использовал дневные графики цен и 14-дневный ATR для того, чтобы объяснить концепцию, лежащую в основе его индикатора.

Данный индикатор помогает определить среднюю величину дневного диапазон цен. Он не является опережающим индикатором. Валютные спекулянты используют ATR для того, чтобы определить наиболее подходящий уровень для постановки стоп-лосс ордеров исходя из текущего уровня волатильности рынка.

Когда рынки волатильны, трейдеры стараются размещать стоп приказы подальше от цены входа в рынок, чтобы они не сработали. Когда волатильность понижена, нет никакого смысла выставлять стоп ордера далеко от цены входа.

Пример:
Возьмем валютные пары EUR/USD и GBP/JPY. Вопрос: Поставите ли вы стоп-лосс приказ на одинаковом расстоянии от цены входа для обеих валютных пар? Скорее всего, нет, так как это будет нерациональным решением, если вы выделили, скажем, по 2% от своего торгового капитала для каждой сделки.

Почему? EUR/USD в среднем проходит 120 пунктов в день, а GBP/JPY - 250-300 пунктов. Поэтому нет смысла выставлять одинаковые стопы для обеих пар.

Как использовать индикатор ATR для эффективной постановки стоп-лосс приказов?

Смотрим на показатель ATR. Размер стоп-лосс приказа (расстояние от него до цены входа) будет в 2-4 раза больше. Давайте посмотрим на дневной график EURUSD, расположенный ниже. Если мы продаем на текущей свече и решаем, что размер стоп-лосса будет в два раз больше, чем текущее значение ATR, которое равняется 100, то мы умножаем 100 пунктов на 2 и получаем стоп-лосс, равный 200 пунктам.

ATR - это истинный диапазон, сглаженный (усредненный) скользящим средним с периодом 14 (значение по умолчанию).
Истинный диапазон рассчитывается одним из следующих способов:
1. TR = H - L
2. TR = H - Cl
3. TR = Cl - L

где:
TR - истинный диапазон
H - сегодняшний максимум
L - сегодняшний минимум
Cl - вчерашняя цена закрытия

В обычные дни ИТ рассчитывается первым способом.
В дни, которые открываются бычьим гэпом, для расчетов будет использоваться второе уравнение.
В дни, которые открываются медвежьим гэпом, для расчетов будет использоваться третье уравнение.

Методика использования ATR для фильтрации сигналов на вход в рынок и отсеивания ложных пробоев

Как мы уже выяснили, главная задача индикатора ATR заключается в измерении уровня волатильности. Но сам индикатор никогда не используется как генератор сигналов на покупку или продажу. Это вспомогательный инструмент для хорошей торговой системы.

Например, если трейдер торгует на пробое, было бы неплохо узнать, каковы шансы на успех у каждой конкретной сделки. Данный индикатор может помочь нам в этом. Но как?

Давайте рассмотрим в качестве примера торговую систему, которая генерирует сигнал на покупку каждый раз, когда цена обновляет максимум предыдущего дня. Например, возьмем пару EURUSD. Предположим, что максимум предыдущего дня равен 1.3000. Без использования фильтров, мы бы вошли в рынок по цене 1.3002. Но рискуем ли мы попасть на ложный пробой? Конечно же.

Вот последовательность действий, которая поможет трейдерам отсеивать ложные сигналы с помощью ATR:
.Измеряем показатели индикатора за последние 14 дней (стандартный диапазон) или 21 день (дополнительное значение).
.Например, мы обнаружили, что на дневном графике EURUSD значение 14-дневного ATR равно 110 пунктов.
.Мы решаем войти на пробое. Но ордер на покупку выставим выше максимума на определенную величину, которая будет равняться 20% от значения ATR (110 Х 20% = на 22 пункта).
.Теперь, чтобы свести к минимуму риски попадания на ложный пробой, мы входим в рынок на уровне 1.3000+22= 1.3022.

ATR для трейлинг-стопов

Данный индикатор также можно применять в качестве инструмента для определения уровней выставления трейдинг-стоп ордеров. Здесь можно использовать параметры 30%, 50% или более процентов от уровня ATR.

Допустим, если значение ATR равно 110 пунктов, а мы хотим использовать параметр 50%, то трейлинг-стоп мы будем выставлять на расстоянии 55 пунктов от цены (110 х 50% = 55п).

Торговая платформа MT4: Индикаторы на основе ATR

Необходимо отметить, что ATR является достаточно популярным индикатором, на основе которого многие пользователи торговой платформы Metatrader 4 создают свои собственные индикаторы для торговли на рынке Форекс. Ниже представлены примеры таких индикаторов.

В этой статье мы подробно рассмотрим что такое индикатор Средний истинный диапазон ATR (Average True Range) и как он помогает торговать с прибылью на бинарных опционах и рынке Форекс.

Average True Range (ATR) индикатор - «Средний истинный диапазон», разработан в конце семидесятых годов. Его разработчик Уэллс Уайлдер. Индикатор изначально создавался, как и многие другие, только для работы с товарным рынком.

Сегодня его использование намного шире. Этот аналитический инструмент - индикатор волатильности. Его можно использовать при торговле бинарными опционами и валютными парами на Форекс рынке.

Что собой представляет индикатор ATR?

Особенностью индикатора стало то, что он демонстрирует максимумы 3-х значений:

• Абсолютная разница минимума и прошлого уровня закрытия.
• Абсолютная разница максимума и прошлого уровня закрытия.
• Текущий торговый диапазон.

Если текущий диапазон довольно широк, то значения будит выводиться исходя из них. В ином случае производится расчет по абсолютным разницам максимума и минимума, а также прошлого уровня закрытия. Зачастую 2-а первых метода расчета применяются тогда, когда текущий диапазон торговли сужается, а уровни прошлого закрытия располагаются ниже и выше уровней текущих минимумов и максимумов.

В большинстве случаев на практике применяется 14-периодный средний истинный диапазон. Данный вспомогательный инструмент можно применять для долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной торговли.

Зачастую экстремумы кривой говорят про приближающееся изменение в рыночном тренде и про начало нового движения. Индикатор истинного среднего диапазона применяться для определения рыночной волатильности и не может демонстрировать продолжительность тренда или направление движения.

Если индикаторная кривая расположилась у нижних значений, то на рынке наблюдается спокойная ситуация, а торговый процесс, возможно, ведется в довольно узком диапазоне. Когда ATR направляется к высоким значениям, то на рынке начинается очень интенсивная торговля, а диапазон стоимости может быть достаточно широким.

Если кривая длительный срок находится внизу, то возможно, что идет консолидация на рынке, в итоге которой будет или резкая смена или резкое продолжение текущего тренда. Что касается расположения ATR сверху в зоне перекупленности, оно не может быть длительным, так как зачастую сильные тренды быстро иссякают.

Концепция индикатора в целом выражается так:

• При его больших показателях на рынке вероятно изменения тренда на противоположный.
• Малые значения говорят, что достаточно слабая направленность у текущего тренда.

Чтобы вести торговый процесс цифровыми опционами с применением данного инструмента, в дополнение к нему желательно установить какой-нибудь вспомогательный трендовый метод. Это не означает, что ATR является бесполезным. Просто он осуществляет выполнение своей функции, которая на нахождение тренда не направлена, но индикатор способен демонстрировать его скорую смену или силу.

Если дополнительный трендовый индикатор демонстрирует сигналы, означающие, что на рынке происходит формирование тренда, а ATR индикатор начинает расти, то появляется возможность приобрести опцион вниз или вверх в зависимости от образовавшегося на графике направления. Средний диапазон ATR может запаздывать, при этом он показывает не текущую волатильность, а прошлую.

Преимущества индикатора ATR

Индикатор истинного среднего диапазона имеет следующие достоинства:

• Он способен наглядно отобразить на рынке цифровых опционов уровни активности. Когда медленно идут торги, а на графике образуется флет (боковой тренд) или слабо выраженная медвежья или бычья тенденция, ATR линия располагается возле своих минимальных значений. В данные периоды лучше воздержаться от трейдинга, так как выход из флета может осуществиться в любую сторону - как вниз, так и вверх.
• Если инвестор использует ATR индикатор вместе с иными инструментами теханализа, то он способен получить намного больше рыночной информации. Например, или индикатор позволяет определить, какое направление имеет текущая тенденция, а ATR будет демонстрировать ее силу. Чем сильнее будет наблюдаться тренд, тем более надежными будут точки для входа на рынок. Получается, будет минимальная вероятность получения убытков.
• ATR индикатор в применении предельно прост. По умолчанию он настроен с самыми оптимальными показателями, поэтому инвестору не требуется долго разбираться в его настройках, чтобы под конкретный график оптимизировать индикатор. Для эффективной торговли с данным инструментом не требуется изучать специализированную литературу. Пользоваться им сможет даже новичок, который несколько дней ведет торговлю цифровыми опционами. Достаточно только изучить краткое описание этого индикатора, чтобы приступать к трейдингу.

Недостатки ATR

Главным недостатком данного индикатора истинного среднего диапазона стало запаздывание сигналов. Необходимо некоторое время, чтобы определить силу текущего тренда. На графике должно появиться несколько движущих импульсов, перед тем, как ATR будет способен рассчитать силу тенденции.

Поэтому этим индикатором пользоваться лучше всего для торговли на рынке цифровых опционов. За временной период, пока будет выдан сигнал, уже состоится основная часть котировочного движения, и инвестору нужно будет «отыгрывать» только последние движущие импульсы.

Данный недостаток компенсируется довольно простым способом - применение вместе с ATR другого трендового индикатора, позволяющего определить направление тенденции, а не силу. Таким может быть , Moving Average, и другие.

Зачастую данные индикаторы демонстрируют сигналы с существенно меньшей задержкой и обеспечивают своевременное определение смены рыночной тенденции. ATR индикатор предоставляет дополнительное подтверждение принятых сигналов, что позволяет существенно снизить риски и сократить количество убыточных опционов.

Установка и настройка индикатора

В Average True Range индикаторе только один параметр «Период», который отвечает за число свечей, применяемых алгоритмом при вычислении текущего значения волатильности. Стандартным показателем для ведения торгов является временной интервал D1, но данный инструмент лучше всего применять с 17 периодом.

Увеличить

Оптимальный показатель алгоритмического периода зависит напрямую от выбранной временной пары и валютного интервала, при которых трейдер предпочитает работать. Если используются валютные пары, которые имеют высокий уровень волатильности, то желательно сделать инструмент менее чувствительным, увеличивая его период. По ходу применения пар, у которых низкий уровень волатильности, нужно повышать алгоритмическую чувствительность, уменьшая его период.

Сигналы ATR

Существует два типа сигналов ATR индикатора:

• Рост мувинга ATR говорит про повышение волатильности, на графике размер свечей увеличивают. Пиковые индикаторные показатели могут сопровождаться на рынке сильным движением.
• Понижение мувинга ATR сигнализирует про понижение волатильности, на графике размер свечей уменьшается. Зачастую это говорит про отсутствие явного тренда - слабое движение или флет.

Увеличить

Важно помнить, что в трейдинге ATR выполняет только задачу по расчету средней волатильности.

Правила использования индикатора

Давайте теперь рассмотрим практическую часть. Чтобы торговля была максимально результативной, необходимо изменить несколько аспектов, которые будут рассмотрены на следующих примерах.

Среднее скользящее и ATR

Данная торговая система одна из новейших. Разумеется, это не Грааль, но для начинающих инвесторов эта тактика будет очень интересно.

Вспомним принципы средней скользящей. Инструмент демонстрирует текущее направление движения стоимости. Этого может не хватать инвестору для анализа колебаний рынка.

Увеличить

На скриншоте выше вертикальные полосы красным цветом отображают сигнал на вход в бинарную операцию на снижение. Рассмотрим, как было выяснено, что в данной точке следует приобретать бинарный опцион ПУТ.

В работе к графику была приложена средняя скользящая экспоненциальная с настройкой 10 баров. Потом мы ожидали пробоя данного индикатора, чтобы подтвердить разворот тенденции стоимости. Разумеется, это не гарантия, что в текущий момент осуществится сильный трендовый разворот.

Для получения прибыли с цифровых опционов необходимо, чтобы стоимость прошла в вашу сторону всего пару пунктов. Главное, чтобы итоговая стоимость на момент закрытия опциона была ниже, чем при приобретении цифрового опциона ПУТ.

После пробоя нужно посмотреть на значения осциллятора волатильности. Вверх направлена полоса инструмента, значить растет волатильность, а при этом увеличиваются шансы на разворот тенденции. Шанс на переход в боковой тренд существенно понижается.

Увеличить

В еще одном примере рассмотрим момент с инвестиционным контрактом на повышение стоимости с меньшим временным интервалом, например, Н1, как это продемонстрировано на скриншоте выше.

Там на таймфрейм 15 выставлен ценовой чарт. Категорически не рекомендуется применять более низкие временные интервалы, так как на графиках с небольшими таймфреймами существенно больше ложных сигналов для покупки опциона. Финансовые контракты заключать лучше всего после того, как закроется пробойный бар. Значение должно быть не больше 3 - 5 свечей.

ATR, осциллятор Стохастик, EMA

Возьмем два технических индикатора, как в предыдущем примере, и добавим к ним осциллятор 9, 3, 3. Хотя мы добавили дополнительный индикатор, цифровые позиции заключать будет не так просто.

На приобретение опциона КОЛЛ сигнал появляется в следующем случае:

• 1-ая свечка пробивает среднюю снизу-вверх, при этом 2-ая закрылась на рост. Здесь требуется дождаться пробоя 1-ой свечи.
• Ожидаем момента закрытия 2-ой свечи.
• Из области перепроданности выходит мувинг стохастического осциллятора и направляется вверх.
• ATR индикатор направляется вверх.

Увеличить

На приобретения опциона ПУТ сигнал появляется в следующем случае:

• Среднюю скользящую свечи пробили сверху вниз.
• Мувинги стохастического осциллятора выходят из области перекупленности.
• ATR индикатор демонстрирует направление движения вверх.

Данные простые советы позволят инвестору существенно упростить торговый процесс цифровыми опционами и сделают работу куда более прибыльной. Тестируйте тактики, разрабатывайте свои системы, и вы сможете получить отличные результаты трейдинга с помощью вышеперечисленных инструментов.

Разработанный Велесом Дж. Вайлдером и представленный в его книге «Новые концепции в Технических системах торговли» (1978г.), индикатор измеряет изменчивость рыночного инструмента. Таким образом, индикатор не предоставляет показателей направления ценового движения или его продолжительности, а просто степень ценового движения или изменчивости.

Как большинство своих индикаторов, Вайлдер разработал ATR , опираясь на товарные рынки и дневные цены. В 1978г. цены на товарные контракты часто были более изменчивы, чем цены акций. Однако, на сегодняшний день многие рыночные инструменты, особенно валюты, подвержены гораздо более сильной изменчивости. Кроме того, цены на товарные контракты часто были (и остаются) подверженными ГЭПам и ограниченным движениям. Ограниченные движения происходят, когда рыночный инструмент открывается вверх или вниз от своего максимума и не торгуется снова до следующей сессии. Итоговый бар или свеча получается в виде простой маленькой черты. Чтобы точнее отражать изменчивость, связанную с такими рыночными инструментами, Вайлдер стремился учитывать ГЭПы, ограниченные движения и узкий диапазон максимума/минимума в своих вычислениях. Формула изменчивости, основанная только на диапазоне максимума/минимума была бы не в состоянии охватить фактическую изменчивость, сформированную ограниченным движением или ГЭПом.

Вайлдер начал с концепции, называемой Истинный Диапазон (TR) , который определяется как наибольший из следующих:

• Текущий максимум минус текущий минимум.
• Абсолютное значение от результата: текущий максимум минус предыдущее закрытие.
• Абсолютное значение от результата: текущий минимум минус предыдущее закрытие.

Если текущий диапазон максимума/минимума является наибольшим, то он будет использоваться как Истинный Диапазон (TR) . Если текущий диапазон максимума/минимума является маленьким, то, вероятно, для вычисления Истинного Диапазона будет использоваться один из двух других методов. Последние два варианта обычно возникают, когда предыдущее закрытие больше, чем текущий максимум (сигнализирующий о потенциальном ГЭПе вниз и/или ограниченном движении) или предыдущее закрытие ниже, чем текущий минимум (сигнализирующий о потенциальном ГЭПе вверх и/или ограниченном движении). Чтобы гарантировать положительные числа, берутся абсолютные значения от разности.

Пример выше показывает три потенциальных ситуации, когда Истинный диапазон не будет основываться на текущим диапазоне максимума/минимума. Обратите внимание, что все три примера имеют маленький диапазон максимума/минимума и два примера показывают существенный ГЭП.

1. Маленький диапазон максимума/минимума сформировался после ГЭПа вверх. Истинный диапазон был найден, вычислением абсолютного значения разности между текущим максимумом и предыдущим закрытием.
2. Маленький диапазон максимума/минимума сформировался после ГЭПа вниз. Истинный диапазон был найден вычислением абсолютного значения разницы между текущим минимумом и предыдущим закрытием.
3. Даже при том, что текущее закрытие находится в пределах предыдущего диапазона максимума/минимума, текущий диапазон максимума/минимума является весьма маленьким. Фактически, он меньше чем абсолютное значение разницы между текущим максимумом и предыдущим закрытием, который используется, чтобы оценить Истинный диапазон .

Обычно, основывается на 14 периодах и может быть рассчитан на основе внутри-дневных, дневных, недельных или месячных данных. Для данного примера Средний Истинный Диапазон (ATR) будет рассчитываться на основе дневных данных. Поскольку должно быть начало, первое значение Истинного Диапазона (TR) в ряде значений берется просто как максимум минус минимум, а первый 14-дневный Средний Истинный Диапазон (ATR) найден усреднением дневных значений ATR за прошлые 14 дней. После этого, Вайлдер старался сглаживать набор данных, включая значения за предыдущий период. Второе и последующие значения 14-дневного ATR будут рассчитаны следующим образом:

1. Предыдущее значение 14-дневногоСреднего Истинного Диапазона (ATR) умножается на 13.

2. К полученному результату прибавляется значение Истинного Диапазона (TR) самого последнего дня.

3. Полученное значение делится на 14.

В приведенной таблице первое значение Истинного диапазона (TR) вычисляется как максимум минус минимум и равняется 1.9688. Первое значение 14-дневного Среднего Истинного Диапазона (ATR) было рассчитано как среднее число из первых 14 значений Истинного диапазона (TR) и равняется 3.6646. Второе значение Среднего Истинного Диапазона (ATR) начинает процесс сглаживания, используя предыдущее значение.

График выше соответствует расчетам, приведенным в таблице для «Sun Microsystems» за период с 23 октября 2000г. по 7 декабря 2000г.

• День 15: ((3.6646×13) + 4.3437) / 14 = 3.7131
• День 16: ((3.7131×13) + 4.2812) / 14 = 3.7536

Для тех, кто хочет самостоятельно попытаться сделать вычисления, ниже приводится несколько существенных примечаний.

• Всегда существует начало, и первые вычисления могут не точно соответствовать формуле. Первое значение Истинного диапазона (TR) просто равно максимуму минус минимум, а первое значение Среднего Истинного Диапазона (ATR) просто является средним числом первых 14 значений TR .
• Во-вторых,многие индикаторы включают процесс сглаживания. В данном примере, Средний Истинный Диапазон (ATR) предыдущего периода используется, чтобы сформировать текущий ATR .
• Приведенный пример содержит только маленькую часть общих доступных ценовых данных. Объем используемых данных затронет итоговый результат. Хотя разница, вряд ли, будет значительной, набор данных за 33 дня даст различное значение Среднего Истинного Диапазона (ATR) , чем набор используемых данных за 500 дней.
• Если вы желаете скопировать эту формулу, сначала пробуйте и продублируйте приведенный пример, используя те же самые данные для открытия, максимума, минимума и закрытия. Как только ваша формула обеспечит результат, который соответствуют примеру, вы можете использовать формулу для своих данных.
• Из-за округлениязначений до десятичных знаков, получение точного значения становится невозможным. Также, несоответствия в данных для открытия, максимума, минимума и закрытия могут быть получены различные значения индикатора.

Пример

График «IBM», приведенный ниже, показывает пример 14-дневногоСреднего Истинного Диапазона (ATR) в действии. Экстремальные уровни (как максимум, так и минимум) могут отметить поворотные моменты или начало движения. Являясь индикатором на основе изменчивости подобно Полосам Боллинджера, индикатор Среднего Истинного Диапазона (ATR) не может предсказать направление движения или его продолжительность, а просто показывает уровни активности. Низкие уровни указывают на низкую торговую активность (маленькие диапазоны), а высокие уровни указывают на сильную торговую активность (большие диапазоны). Длительный период низких значений Среднего Истинного Диапазона (ATR) может указывать на консолидацию и начало движения продолжения или разворот. Высокие значения ATR обычно являются результатом резкого повышения или снижения и, вряд ли, будут поддержанными в течение длительного периода.

Применение в графических программах

Используя графические программы, Средний Истинный Диапазон (ATR) может быть установлен на графике в качестве индикатора выше или ниже графика цены рыночного инструмента. Единственная необходимая переменная - это число периодов, и первая опция справа может использоваться для внесения изменений. В качестве установки по умолчанию используется 14 периодов, и индикатор может применяться на внутри-дневных, дневных, недельных или месячных графиках.

Примечание

Поскольку Средний Истинный Диапазон (ATR) показывает изменчивость как абсолютный уровень, рыночные инструменты с более низкой ценой будут иметь более низкие уровни ATR, нежели рыночные инструменты с более высокой ценой. Например, рыночный инструмент с ценой 10 $ имел бы намного более низкое значение Среднего Истинного Диапазона (ATR) , чем рыночный инструмент с ценой 200 $. Из-за этого, значения ATR могут быть трудно применимы для сравнения среди разных рыночных инструментов. Даже для отдельного рыночного инструмента, большие ценовые движения, вроде снижения от 70 до 20, могут делать долгосрочные сравнения ATR весьма проблематичными.